SKAT ændrer reglerne for dine fonde med danske aktier
Fra årsskiftet vil du opleve en mindre skattestigning, hvis du investerer i en udloddende fond fra Danmark, der indeholder danske aktier. I praksis får det ganske lidt betydning for dit endelige afkast.
En ny lov vedtaget tidligere i år gør, at udbytter fra danske aktier i dine fonde udbudt af danske investeringsforeninger fra begyndelsen af 2022 bliver beskattet med 15 procent. Indtil nu har du ellers været fritaget fra skat på disse udbytter.
Baggrunden for ændringen er en EU-dom, der medgiver, at danske investeringsforeninger ikke bør have særlige vilkår i forhold til de udenlandske investeringsforeninger, som allerede betaler udbyttebeskat af danske aktier.
Begrænset betydning for dit afkast
De nye regler vil betyde, at dit afkast efter skat reduceres en smule, hvis din fond er udloddende og indeholder danske aktier, der udbetaler udbytte. Ændringerne gælder nemlig kun den del af dit afkast, der kommer fra udbytter fra danske aktier i udloddende aktiefonde. I Danske Invest kan du se, om din fond er udloddende, hvis den indeholder ”Klasse D” i navnet. D’et står for dividende, som er et andet ord for udbytter.Det er således vigtigt at være opmærksom på, at de nye regler påvirker kun den del af dit afkast, der kommer fra udbytter, hvilket udgør klart den mindste del af dit forventede afkast. Desuden gælder det kun for den del af din portefølje, du har investeret i danske aktier via fonde. Hvis du investerer i bredere fonde med fx europæiske eller globale aktier, hvor danske aktier ikke fylder ret meget, så er effekten derfor yderligere begrænset.
Hvordan påvirker det mig som investor?
Ændringen vil først og fremmest have betydning for dig, der har investeret i fonde med danske aktier som investeringstema. Men også de bredere fonde med europæisk og globalt fokus vil blive påvirket i det omfang, der er danske aktier i porteføljen. I begge tilfælde, vil ændringen dog være begrænset.For at give et eksempel på hvad de nye regler betyder for dig, har Danske Bank regnet på to generelle eksempler:
Eksempel 1 - Effekt for investering i fond med danske aktier
I det første eksempel har investor købt en udloddende fond med danske aktier. Det forventede afkast er 6 pct. om året, og heraf antages 1 pct.-point at stamme fra udbytter. I det pågældende eksempel vil de nye skatteregler betyde, at det forventede afkast efter skat reduceres med 0,11 pct.-point.
| FOND MED DANSKE AKTIER | 2021 | 2022 |
| Forventet årligt afkast | 6.00% | 6.00% |
| Afkast: udbytter | 1.00% | 1.00% |
| Ny udbytteskat (15%) | 0.00% | 0.15% |
| Afkast til investor | 6.00% | 5.85% |
| Skat hos investor (27%) | 1.62% | 1.58% |
| Investors afkast efter skat | 4.38% | 4.27% |
Eksempel 2 - Effekt for investering i fond med globale aktier
Hvis der er tale om en global fond, er effekten mindre, da danske aktier fylder mindre i porteføljen. Hvis danske aktier fylder 1 pct. i fonden, men de resterende antagelser er de samme, vil de nye regler reducere dit afkast med 0,001 pct.-point.
| FOND MED DANSKE AKTIER | 2021 | 2022 |
| Forventet årligt afkast | 6.000% | 6.000% |
| Afkast: udbytter fra danske aktier | 0.010% | 0.010% |
| Ny udbytteskat (15%) | 0.000% | 0.002% |
| Afkast til investor | 6.000% | 5.999% |
| Skat hos investor (27%) | 1.620% | 1.620% |
| Investors afkast efter skat | 4.380% | 4.379% |
Kilde: Danske Bank
Abonnér på nyheder
Danske Invests nyhedsabonnement er en gratis e-mailservice, hvor du løbende modtager information og nyhedsopdateringer om vores produkter.
Du tilmelder dig ved at indtaste din e-mail adresse og herefter vælge, hvilke oplysninger du ønsker at modtage.
Du kan til enhver tid tilbagekalde dit samtykke til at modtage nyhedsbrevet ved at kontakte os på 3333 7171 eller skrive til danskeinvest@danskeinvest.com. Du kan også altid afmelde nyhedsbrevet ved at klikke på linket i bunden af nyhedsbrevet.
