Når porteføljeforvalterne i aktiefonden Danske Invest Danmark udvælger aktier, ligger der et stort forarbejde bag. Her er nogle af de vigtigste forudsætninger, der skal være til stede, før end en aktie finder vej ind i porteføljen.
Danske Invest Danmark er en aktivt forvaltet aktiefond, der udelukkende består af danske aktier. Det betyder, at alle aktierne i fonden skal være danske. I øjeblikket er det muligt at investere i godt 135 forskellige danske aktier på Børsen i København. Derudover er der en begrænset mængde danske selskaber, der er aktienoteret på udenlandske børser.
Forvalterne går primært efter to typer aktier. Den ene type aktier bliver kaldt for vinderselskaberne. Det er selskaber, der har formået at drive en sund og dynamisk forretning igennem årtier. De er kendetegnet ved en stærk og stabil ledelse med en fremsynet strategi. Typisk har disse selskaber specialiseret sig på et område, hvor de er førende i verden. Det er desuden disse typer aktier, der skaber et solidt fundament i porteføljen, når bølgerne går højt på markederne.
Den anden type aktier i porteføljen kommer fra selskaber, der står overfor positiv forandring. Alle aktieselskaberne i Danmark bliver fulgt nøje af analytikerne. Alligevel sker det, at et selskabs potentiale ikke afspejles i aktiens pris. Derfor bruger teamet altid meget tid på at lokalisere uforløst potentiale og kommende begivenheder, der kan få aktiekursen i vejret. I aktieverdenen kalder man det for triggere eller katalysatorer, som venter på at blive udløst.
Forvalterne investerer kun i aktier, der har potentiale til solide prisstigninger. Derfor er det vigtigt, at aktien handles til en rimelig pris, der giver plads til stigninger i fremtiden. Her bruger forvalterne sine egne prognoser, der er udviklet på baggrund af omfattende analyser af selskabet og markedet. Forvalterne er altid langsigtede og ser på prispotentialet flere år ud i fremtiden.
Det er også afgørende for forvalterne, at der er en stor likviditet i aktien – altså i hvor stort omfang aktien handles løbende. Med andre ord betyder det, at forvalterne har mulighed for at sælge aktien igen, når de vil. Det kræver som regel selskaber af en vis økonomisk størrelse. I øjeblikket er der cirka 50 selskaber som lever op til det kriterie.
Forvalterteamet bruger mindst ligeså meget tid på at lokalisere de svage punkter i et selskab som de stærke. Formålet er at minimere risikoen for pludselige værditab. Det er også her, at selskabets ansvarlighed og bæredygtighed bliver vurderet og holdt op imod retningslinjerne i Danske Invest.
