Hvis du gerne vil investere i et indeks, har du en række muligheder. Du kan for eksempel investere i en af Danske Invests 18 indeksfonde.
Men mange investorer vælger at se nærmere på en anden løsning. Udenlandske ETF’er. De to minder meget om hinanden – de er endda i nogle tilfælde meget ens. Vær opmærksom på forskellene. De er ret tekniske. Men det er vigtigt at sætte sig ind i, fordi de kan få stor betydning for din investering.
En ETF (Exchange-Traded Fund) og en indeksfond kan have mange ligheder og er i nogle tilfælde begge dele. ETF’er er børsnoteret og det gælder også udvalgte af Danske Invests indeksfonde. Begge investeringsformer er også kendetegnet ved ofte at have lave omkostninger for investoren i forhold til aktivt styrede investeringer.
ETF’ere bliver i daglig tale primært brugt om de udenlandske EFT’ere, som kan findes i tusindvis. Den tekniske forskel fra Danske Invests indeksfonde ligger i, at du handler beviserne med andre investorer på børsen.
Når du køber en del af en indeksfond, så handler du typisk op mod investeringsforeningen, som for eksempel Danske Invest. Vi vil så indløse eller udstede nye beviser alt efter efterspørgslen.
Der kan dog være nogle vigtige forskelle for dig som investor, som det er værd at være opmærksom på.
Danske indeksfonde ofte billigere samlet set
Danske indeksfonde kan være dyrere målt på fondens administrationsomkostninger, og er typisk dyrere i transaktionsomkostninger, da fonden indløser og udsteder nye beviser løbende. Derved handler fonden de underliggende værdipapirer i markedet.
Kigger du derimod på de samlede omkostninger ved at handle og eje fondene, skal du udover løbende omkostninger i fonden også medregne valutavekslings-, kurtage og depotomkostninger.
Når de omkostninger regnes med, vil en dansk indeksfond ofte samlet set være billigere for den gennemsnitlige kunde end en ETF. Også selvom de løbende omkostninger direkte relateret til fonden kan være dyrere.
Du kan for eksempel købe indeksfonde uden købsomkostninger via Danske Banks Månedsinvestering.
Hvordan beskattes din investering?
Herudover er beskatning meget afgørende. Inden du investerer, vil det derfor være en god ide at orientere dig om, hvordan din investering beskattes.
Som udgangspunkt er mange ETF’er lagerbeskattede. Det betyder, at du betaler skat af værditilvæksten på et givent tidspunkt. Altså ikke af din realiserede gevinst. Dermed kan du risikere at betale skat af penge, du ikke har tjent.
De fleste af Danske Invests Indeksfonde er realisationsbeskattede. Det betyder, at du beskattes ligesom i dit aktiedepot. Her betaler du skat af din gevinst. Ikke af værditilvæksten.
Der er dog undtagelser til begge, så derfor skal du undersøge reglerne for den enkelte fond eller ETF før dit køb.
I Danske Invests fonde kan du gå til fondens side på danskeinvest.dk og se under “Skatteforhold for private”.
Kontakt din rådgiver, hvis du er i tvivl.
FAKTA: Hvad er en ETF?
En ETF er en børsnoteret investeringsfond. Ligesom en af Danske Invests indeksfonde følger den ofte et specifikt indeks, som det amerikanske MSCI USA og det danske OMX-indeks eller indeks med andre investeringer, som obligationer, råvarer eller sektorer. Når du køber en ETF, ejer du en andel, som repræsenterer de underliggende aktiver.Der findes tusindvis af udenlandske ETF’er, men også mange danske fonde er ETF’ er, da de typisk er noterede.
Der er nødvendigvis ikke noget modsætningsforhold mellem indeksfonde og ETF’er og nogle er begge dele.
